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箱体理论2.2:化餐为简的长线分析

3398 人参与  2017年01月21日 02:41  分类 : 箱体理论  点这评论

箱体理论2.2:化餐为简的长线分析

股市操作格言说:“长线保护短线。”意思是在长线的架构下,进行短线 的操作,便可以降低操作上的风险。又因为以长线架构进行思考时,所观察 的波段走势也是以长线规划为主,因此获取的投资报酬率就会提高。然而要 将长线走势的变化单纯地以K线进行理解,需要一段时间练习,所以一般投 资人可以尝试利用指标辅助观察,都能够得到不错的参考信息,较常用在长 线线图的观察指标有RSI、KD与均线等。


这些利用价格计算出来的指标中,又以移动平均线最容易取得与理解, 此处以3日移动平均线搭配月线图做一个观察。在这里必须强调,投资人可 以依照自己的操作习惯或是操作逻辑,建立属于自己的观察指标,并非一定 依照本单元介绍的用法,而长线上的指标观察,重点不在提供买卖讯号,而 是告诉投资人一个可以依循的方向,操作的关键点位仍然需要回归到日线图 做观察。

同理可证,如果投资人操作的商品是台指或是选择权,操作的参考线图 通常用5分钟线或是15分钟线,那么我们就可以将日线图当做长线,5分钟 线图当做短线,这样也可以达到长线保护短线的效果,只是提醒投资人注意, 操作的杠杆倍数越高,风险就越高,停损点与停利点的设置就必须更加严谨。

请看图2-3。我们在月线图上画出3日移动平均线,但是不以收盘价站上 或是跌破均线作为参考依据,而是利用均线的转折为参考,当均线指标转折

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向上时,在当笔K线低点画一个向上的箭头记号;当均线指标转折向下时, 就在当笔K线高点画一个圆圈的记号。

从例图中可以看见这些记号,设计这个指标的目的在于记号的隔一笔, 是否仍有对应的高点或是低点。比如,当指标转折向上时,隔一笔(即下个 月)的K线是否仍创下新高点;当指标转折向下时,隔一笔(即下个月)的K线 是否仍创下新低点。从图中发现大致上都可以成立这样的条件。

请看图2-4。这是友达股价月线图与3日移动平均线的转折关系,从图中 可以发现当指标转折向上时,隔一笔(即下个月)的K线通常都还有新高点; 而当指标转折向下时,通常隔一笔(即下个月)的K线都还有新低点,且很容易掌握到波段走势。

 

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请看图2-5。换只地产股来观察,这是台泥股价月线图与3日移动平均线 的转折关系,从图中可以发现当指标转折向上时,隔一笔(即下个月)的K线 通常都还有新高点;而当指标转折向下时,通常隔一笔(即下个月)的K线都 还有新低点。

从这几个例子发现,不管是人气聚焦的电子股或是地产股,利用这一个 指标观察的特性都相似。

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为什么希望在出现指针讯号之后的下一笔仍有高低点?主要的用意是希 望投资人在利用日线做买进决策

程序中MA(CLOSE, 3)的意思是计算3日移动平均线,也可以将数字3改成 变量N,提供使用者自行输入,如此一来,指标就不限定使用在3日移动平均 线了。

程序中DRAWIC0N的意思是当某条件成立时,在相对的位置画上喜欢的记 号,例如,在L*0.999(最低价的0.999倍)画上第四种图案,而ALIGN是对齐 的模式,可以选择1、2、3或其他种选项,此部分请参考软件说明。

至于条件设定中的REF(MA3,1)是指3日均线前一天的数值,REF(MA3,2) 是指3日均线前两天的数值,语法中REF(MA3,1)>REF(MA3,2)翻成口语化的 意思就是3日均价前一天的值大于3日均价前两天的值,亦即到前一天为止, 3曰均价属于向上的状态。

那么 MA3<REF(MA3,1) AND REF (MA3,1) >REF(MA3, 2)这句语法就是 3 日均价从向上转成向下的意思了。

当程序语法撰写完之后,先将指标展示在K线图上验证,检查是否如预 期地呈现在K线图上,如果产生错误,再进行指标的修正,万一错误无法解 决,请使用奇狐胜券软件的用户到小区论坛提问,软件工程师与许多网友都 会热心地帮忙解决。

造成均线转折的参考价,称为均线扣抵价,这部分的论述请参阅《主控战 略移动平均线》说明。既然我们使用均线的转折为参考依据,那么扣抵价才是 真正要观察的价格,因此可以将原本的均线转折指标加以变化,改成将扣抵 价画在K线图上,当收盘价在扣抵价之上,就可以知道均线转折向上;若收 盘价在扣抵价之下,就可以知道均线转折向下。

请看图2-7。我们将均线转折指标与均线扣抵指标放在同一个画面观察, 发现在分析均线的转折时更加容易。

然而月线图的困扰是时间周期为1个月,不能等到收月线才确认股价站 在扣抵价之上,而a在实际操作上,我们切入的买卖点是在日线,因此再利 用软件可以设计程序的特性,将月线的扣抵价画的日线图上做参考。


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时,万一分析错误产生错买的动作之后,仍 有高点可以提供退出的机会,这样可以减少停损所导致的损失,甚至不会有 任何损失。又因为下个月没有高低点的比率很小,就算出现这种情形,根据 针对实际走势的观察得知,转到日线格局时不容易出现日线的标准买卖点,


也就是不会产生买卖点的情形下,自然就不会产生损失。

接下来我们便说明指标如何设计,与指标在日在线如何搭配第一章的波 动原理进行观察。

请看图2-6。这个指标名称为“MA转折”,其设计目的是指标向下时在K 线上缘画一个记号,指标向上时在K线下缘画一个记号。投资人可以运用市 面上提供自订指标的专业软件撰写程序,笔者采用的是“奇狐胜券”的股票 专业分析软件,若投资人使用的软件不同,撰写的程序语法会不相同,请投 资人自行调整。

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请看图2-8。当我们将月线扣抵的参考数据画在日线图上时,发现操作更 是一目了然,比如,在加权4044J3点时,月线扣抵值即为上方的水平线, 这个数据是这一整个月都不会改变的关卡参考数据,中长线投资人只要观察 该水平线是否能顺利突破,就可以推知月K线已经站上扣抵价,月线的三日 移动平均线已经转折向上。

投资人可能会产生疑惑,如何知道突破是真的还是假的?通常真突破都 会干脆利落,而且会有技术现象上的特性,这部分在《主控战略》书系中已经强调多次,在此不另赘述,但绝对不是所谓的突破3%、站稳三天以上的这种 论调,这种偏差的说法投资人可以早早扬弃。

那么我们如何设计将月线参考数据画在日线图上的指标呢?请参考以下 的说明。

要让指标转折,观察的是扣抵价,而扣抵价的公式是N日前的收盘价, 比如我们要找3日移动平均线的扣抵价,就是找从今天算起前三天的收盘价, 同理,要找21日移动平均线的扣抵价,就是找从今天算起前21天的收盘价, 其余以此类推。

当我们要将月线的数据画在周线或是日线图上时,必须先建立一个可以 提供引用的独立公式。请看图2_9。

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A01是一个自订的程序代号,ref (C, 3)就是判断式的程序语法,ref (C, 3) 是指取出前三天的收盘价。

当引用的公式建立好之后,再新建一个指标,指标名称为月线扣抵,程 序语法为三月扣抵:“00.A01#M0NTH”。当程序建好之后,就可以将月线的数 据画在周线图上或日线图上。这一个指标也是我们在实际操作中,真正要运 用的参考指标。

接着就利用这一指标与股价波动原理之间的相互搭配,说明如何在日线 图上进行有效率且安全的波段操作(图2-10)。

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请看图2-11。英群股价在小图中(月线图)标示A出现记号,代表该月的 均线形成转折,如果将月线的扣抵值画在日线图上,就会形成阶梯状的水平 关卡,在标示B,我们发现股价在跌破月线扣抵指标后,下一个月的扣抵参考 值已经上升到相当高的部分,亦即标示B方框的后端,想要将股价拉抬站上 扣抵值,依常理判

断,这是不可能的任务,因此就可以在当月月初即可认定, 月均线将会转折向下。同理,在跌破标示B震荡的下缘时,股价就会往下一 个目标前进,所以投资人应伺机作空。

接着股价从6. 87元开始盘底上涨,在11月时(请看横坐标)出现一波拉 抬,这也是小图中标示A的那一笔长红。日线图的拉抬让股价站上月线扣抵 参考价的水平线,同时也穿越标示B的震荡区间,根据股价波动原理,出现 如标示C的震荡是正常的走势。

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那么如何得知标示B的震荡对多头有利呢?首先是穿越月线扣抵参考价 的那一笔日K线低点,在震荡过程中没有被跌破过,暗示月均线已经转折向 上,有助涨的力道存在。另一个理由是进入12月时,即标示C的震荡末端,其月线扣抵参考价已经降到很低的位置,要再将扣抵价跌破并不容易,故可 以推论标示C的调整对多方有利,操作者应伺机介入该股作多,当股价突破 标示C的震荡区间时,自然会往多方的下一个目标补足挑战了。

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请看图2-12。神达股价从1L 7元起涨之后,先拉抬站上月线扣抵参考 价,此时暗示月线的3日均线已经转折向上,长线有机会成为多头的上涨波 动,又同时撞进标示A的压力区间带,通常撞进压力带没有将压力带突破, 我们会持比较中性的看法,但是在月线指标已经翻转的背景下,可以在中性 里比较偏多方的角度思考。

当股价再度上涨将标示A的压力全部克服之后,月线扣抵价画在日线图 上的水平线都保持在股价下方,且留有相当的距离,亦即长线指标暂时无转 坏之虞,同时也宣告在突破标示A所产生的震荡之后,应该伺机寻找作多点进场,而该股从2004年10月站上月线扣抵的水平线之后,直到2005年10 月才跌破,正好上涨了一年,涨幅超过两倍以上。

请看图2-13。威盛股价在标示A跌破月线扣抵的水平关卡价,接着股价 进入震荡并向下测试,当股价行进到下一个月(6月)时,出现如标示B的拉抬 走势。当时的月线扣抵水平参考价已经上升到相当高的位置,也就是说要让 股价反弹拉抬再度站上,是属于不容易达成的假设,亦即长线已经确定转弱, 我们就可以怀疑标示B的这一段反弹,为长线转弱背景下的日线逃命格局, 只要短线一出现止涨,将很容易让盘势继续向下探底。

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请看图2-14。崇越股价在标示A跌破月线扣抵的水平参考价后,向下探 底到49.1元才开始进行盘底的动作,盘底后股价拉抬穿越月线扣抵的水平关 卡价,并出现如标示B的震荡走势。震荡过程中并没有跌破穿越关卡价该支 棒线低点,为真突破走势,而下个月的月线扣抵水平参考价移动到股价的下 方较低的位置,也就是长线走势已经转成对多方有利,因此只要股价出现突 破标示B的震荡区间时,即为短线积极介入的买进点。

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而向下的目标区,我们可以采用黄金螺旋作为规划的计算法则之一,利 用第一段下杀幅度18. 5〜12. 5为测量幅度,其基本目标1. 618倍幅参考价为 8.79元,股价在标示C穿越目标区,并在穿越的隔两笔见到低点8.4元后, 再度出现反弹走势,故走势相当符合自然规律的节奏。

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请看图2-15。聚硕股价在标示A的震荡之后,创下当时的新高点18. 5 元,接着急速向下跌破标示A的震荡区间,此区间视为多头支撑,跌破后的 盘势看法宜趋向空方思考。向下跌的过程中,同时跌破月线扣g的水平参考 价,并在12. 5元止跌出现反弹,这个反弹可以视为针对标示A与月线扣抵, 这两个技术性支撑被跌破的反弹,而反弹到标示A的位置成头部形态,且月 线扣抵水平参考价却离当时股价较远,因此整体走势对空有利,盘势自然以 向下测试作为规划。

 

利用月线扣抵(长线)转到日线作为观察的操作模式,在本单元中,只能 提供一些基本架构与基础观念,让投资人作为参考,其他实际运用与股价波 动变化的搭配,仍需使用者多加体会。尤其必须提醒投资人注意,指标不是 万能的参考依据,任何指标的运用,必须架构在合理的股价波动走势上,才 可以带给我们正确的使用方向,也因为如此,才能帮助我们在市场中获利。

此外,也可以根据月线扣抵的观念进行计算机选股,节省我们一只一只 筛选的时间,至于计算机选股条件设定的方法,可以在每个月结束后,寻找 月线的收盘已经站上月线3MA,下一个月开盘就开始观察是否日线站稳扣抵 价;或是进行日线选股,选择今日才刚刚站上三月扣抵价者进行观察;或是 选择下一个月的扣抵价在日线股价下方,其设定方法相当多元,请投资人不 妨尝试设计、测试。


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