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VR指标详解-成交量比率指标详解

5291 人参与  2016年12月24日 17:01  分类 : VR指标  点这评论

VR指标又叫成交量比率指标、数量指标或容量指标,其英文全称为 “Volume Ratio”,是重点研究量与价格间的关系的一种短期技术分析工具。人 们在做技术分析时,常常容易忽略VR指标,这实在是一件令人遗憾的事。事 实上,CR指标在股票操作中对投资者来说有着较强的参考作用,比如在过热 的市场及低迷的盘局中,它可以帮助投资者进一步辨认头部和底部的形成。

VR指标的原理解析

VR指标是以研究股票量与价格之间的关系为手段的技术指标,其理论基础是“量价理论”和“反市场操作理论”。VR指标认为,由于量先价行、量 涨价增、量跌价缩、量价同步、量价背离等成交量的基本原则在市场上恒久不变,因此,观察上涨与下跌的成交量变化,可作为研判行情的依据。同时,VR 指标又认为,当市场上人气开始凝聚,股价刚开始上涨和在上涨途中的时候, 投资者应顺势操作,而当市场上人气极度旺盛或极度悲观,股价暴涨暴跌时候,聪明的投资者应果断离场或进场,因此,反市场操作也是VR指标所显示 的一项功能。

一般而言,低价区和高价区出现的买卖盘行为均可以通过成交量表现出 来,因此。VR指标又带有超买超卖的研判功能。同时,VR指标是用上涨时期的量除以下跌时期的量,因此,VR指标又带有一种相对强弱概念。

总之,VR指标可以通过研判资金的供需及买卖气势的强弱、设定超买超 卖的标准,为投资者确定合理、及时的买卖时机提供正确的参考。

一、    VR指标的计算方法

VR指标是通过分析一定周期内的价格上升周期的成价量(或成交额)与 价格下降周期的成交量的比值的一种中短期技术指标。和其他技术指标一样, 由于选用的计算周期不同,VR指标也包括日VR指标、周VR指标、月VR指 标、年VR指标以及分钟VR指标等很多种类型。经常被用于股市研判的是日 VR指标和周VR指标。虽然它们计算时取值有所不同,但基本的计算方法 一样。

以日VR指标计算为例,其具体计算如下:

1.  计算公式

VR (N日)=N日内上升日成交量总和➗ N日内下降日成交量总和

其中,N为计算周期,一般起始周期为12。

2.  计算过程

(1)  N日以来股价上涨的那一日的成交量都称为UV,将N日内的UV总和相加称为UVS。

(2)  N日以来股价下跌的那一日的成交量都称为DV,将N日内的DV总和相加称为DVS。

(3)  N日以来股价平盘的那一日的成交量都称为PV,将N日内的PV总和相加称为PVS。

(4)  最后N日的VR就可以计算出来:

VR (N) = (UVS + 1/2PVS) ➗ (DVS + 1/2PVS)

这里得出的计算公式是对上面公式的具体细分。随着股市分析软件的日益 普及,实际上VR指标的数值由计算机自动完成,无需投资者自己计算,这里 主要是通过了解VR指标的计算过程而达到对其有更进一步的理解。

二、   VR指标的应用原则

VR数值区域的划分应用(26日VR为例)

按一般通行的标准,VR数值可以划分为4个区域。

1. 低价区区域

VR值介于40~70区间时,为低价区域,表明股票的买卖盘稀少,人气比 较涣散,但有的股票的投资价值可能已经凸现,投资者可以开始少量建仓。

2.  安全区域

VR值介于80 - 150区间时,为安全区域,表明股票的买卖盘开始增多, 人气开始积聚,投资者可以持股待涨或加大量建仓量。

3.  获利区域

VR值介于160-450区间时,为获利区域,表明股票在强大的买盘的推动 下,节节上升,投资者应该将大部分获利比较丰厚的筹码及时地获利了结。

4.  警戒区域

VR值介于450以上的区间时,为警戒区域,表明股价的上涨已经出现超 买的现象,市场的后续资金很难跟上,股价可能随时出现一轮比较大的下跌行 情,投资者应果断地卖出股票,持币观望。

VR曲线与股价曲线的配合使用

(1)  当VR曲线在低价区开始向上扬升,并且成交量开始慢慢放大时,如 果股价是小幅上升,表明市场上的主力资金开始介入,投资者可以开始建仓 买入。

(2)  当VR曲线突破低价区时,如果股价曲线也同步向上,表明股价的涨 势已经开始,投资者应加大买入力度。

(3)  当VR曲线突破低价区后,如果股价曲线也同步向上,表明股价的涨 升力度开始加大,投资者可一路持股,直到VR曲线出现调头向下的迹象。

(4)  当VR曲线进入安全区后继续上升时,如果股价曲线却在进行窄幅盘 整,表明在此区间内,股票的换手比较充分,主力可能正在酝酿拉升行情,投 资者应坚决以持股待涨为主,短线高手可加大买入力度。

(5)  当VR曲线进入警戒区域后,如果VR开始掉头向下,而股价曲线还 在向上扬升时,则可能意味着股价出现了超买现象,投资者应密切留意股价的 动向,一旦股价曲线也开始向下,则果断及时卖出全部股票。

(6)        当VR曲线在低价区域时,如果VR曲线开始慢慢向上,而股价曲线 却还在下跌时,则可能意味着股价出现了超卖现象,投资者可少量逢低建仓。

VR指标的形态图解

一、VR曲线的形态

(1)当VR曲线在高位形成M头或三重顶等顶部反转形态时,可能预示 着股价由强势转为弱势,股价即将大跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线 也出现同样形态则更可确认,其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判 (见图148)。

屏幕快照 2016-12-24 下午5.13.05.png

(2)当VR曲线在低位出现W底或三重底等底部反转形态时,可能预示着 股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认,其涨幅可以用w底或三重底形态理论来研判。VR 曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底(见图149)。

屏幕快照 2016-12-24 下午5.14.30.png

二、VR曲线的背离

当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价在一直向上涨,而VR曲 线图上的VR指标的走势是在高位一峰比一峰低,这叫顶背离现象。顶背离现 象一般是股价将高位反转的信号,表明股价中短期内即将下跌,是卖出的 信号。

当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低,股价在向下跌,而VR曲线图 上的VR指标的走势是在低位一底比一底低,这叫底背离现象。底背离现象一 般是股价将低位反转的信号,表明股价中短期内即将上涨,是买人的信号(见 图 150)。

与其他技术指标的背离现象研判一样,在VR的背离中,顶背离的研判准 确性要髙于底背离。当股价在高位,VR也在高位出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,投资者可以及时卖出股票(见图151)。

VR指标的实战技巧

一、VR指标与OBV指标组合判断买卖法

(1)  当VR曲线的运行形态一底比一底低,而OBV曲线的运行形态一底比 一底高,同时股价也突破中短期均线,则表明VR指标和OBV出现了底背离走 势,这是VR指标发出的短线买入信号。

(2)  当VR曲线的运行形态一顶比一顶低,而OBV曲线的运行形态一顶比 一顶高,同时股价也向下突破短期均线时,则表明VR指标和OBV出现了顶背 离走势,这是VR指标发出的短线卖出信号。

例:广州药业(600332)(见图152 ) 2009年1月技术分析图上OBV指标 与VR指标出现底背离,向投资者发出了短线买入信号。随后股价也突破均线 的压制,再次确认一波短线上涨行情的到来,投资者可及时买人。



二、VR指标50线捕捉短线买点法

当VR曲线跌破50线后,投资者可以重点关注个股,在50线下逢低买进, 等待短线上涨。

例:山东黄金(600547)(见图153):上市以来公司的VR指标仅有三次 位于50以下,而且时间很短,前两次分别是2003年9月和2004年9月,时隔 近5年后2008年6月13日,该股的VR指标再度出现50以下的情况,持续7 个交易日后,VR指标重上50关口,股价也随即走强,投资者在VR指标50以 下7个交易日内任何时点买人,短期的收益率都将达到20%以上。

 

例:江苏吴中(600200)(见图154):该股的VR在近些年从没有在50以 下,但2012年11月29日该股的VR低于50,股价严重超跌,3个交易日后到 了 5. 69元的底价。之后,在买盘的推动下,VR值很快跃上50关口,反弹走势 强劲。投资者在VR指标50后的3个交易日内任何时点买入,短期的收益率都 将达到40%以上。


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